Nous ciblons dès lors une stratégie « buy and hold » sur une durée de 25 ans.
- Taille du fonds : 500 M€
- Nombre d’investissements visés : 20-30
- Taille de ticket : 10-50 M€
- Echéance du fonds : 25 ans
- Instruments utilisés : Fonds propres et quasi fonds propres
Investissement dans des infrastructures « core » greenfield et brownfield, avec possibilité de stratégie « value-added ».
Stratégie
Stratégie d’investissement buy & hold congruente adaptée à l’horizon de long-terme des actifs et génératrice de rendement courant. Contribution à la performance d’actifs de type value add
Secteur
Allocation multi-sectorielle (énergies renouvelables, environnement, transport, social, numérique...) avec une part importante consacrée aux énergies renouvelables
Qualité des projets
Analyse systématique de la résilience des actifs, à la lumière de la crise Covid-19. Intégration d’analyses ESG, climat et d’impact des actifs
Localisation
Actifs européens dont + de 75% en France et le complément dans l’Espace Economique Européen + la Suisse + la Grande Bretagne
Typologie d'investissements
-
Secteurs d’activité ciblés
- Un intérêt fort pour les Energies Renouvelables (éolien, solaire, méthanisation, hydraulique...)
- Opportunités recherchées dans de nombreux autres secteurs : transport, santé, eau & déchets, réseaux de chaleur, telecoms, culture & loisirs et social...
-
Stades de développement
- Priorité donnée aux projets greenfield : développement & construction
- Projets brownfield déjà en exploitation
-
Implication du fonds Infrastructures / prise de risque
- Participation active à la structuration des projets
- Accompagnement des projets dans leur durée de vie (20/25 ans)
- Création de valeur ajoutée facilitée par l’expérience de l’équipe et la proximité avec des entreprises en relation avec le Réseau Crédit Mutuel Alliance Fédérale
Transition écologique et énergétique
- Passer de 17% à 32% de part d’ENR dans la consommation finale brute d’énergie française d’ici 2030
- Atteindre 40% de la production d’électricité d’origine renouvelable d’ici 2030
- Accompagner les projets ENR permettant une production d’électricité décentralisée et plus flexible dans une logique de consommation locale
- Développer une capacité de stockage de l’énergie produite par les ENR en soutien du réseau électrique
- Moderniser les réseaux de chaleur
- Augmenter la part de la production d’électricité d’origine renouvelable (France, 2010-objectif 2030) [en % de la production nette]
Exemples d’actifs éligibles
Réseaux
Photovoltaïque
Éolien
Hydroélectrique
Traitement et distribution de l'eau
Traitement des déchets
Stockage de l’énergie
Réseaux de chaleur
Transition démographique
- Anticiper les besoins en infrastructures nécessaires pour absorber le vieillissement de la population française
- +5 millions de seniors (>55 ans) d’ici 2035, au sein d’une population française stable
- Besoin de développer/d’adapter les infrastructures de transport et de santé (besoin notamment d’environ 100 000 places supplémentaires en EHPAD d’ici 2030)
- Développer les infrastructures de transport au sein des territoires et en particulier de transport propre
- Objectif de 1,2 millions de véhicules électriques nécessitant la création d’un parc de bornes de recharge
- Incitation des collectivités locales à développer le transport en commun électrique, au biogaz et à l’hydrogène
- Mobilisation de la grande distribution pour décarboner le transport de marchandises
Exemples d’actifs éligibles
Écoles et bâtiments administratifs
Établissements de soin
Établissements sociaux
EHPAD et services aux personnes âgées
Véhicules électriques
Transports publics
Rail
Transport aérien
Routier
Ponts
Maritime
Transition numérique
- Développer des infrastructures numériques au cœur des enjeux d’innovation, d’emploi et d’export des territoires
- Généraliser la connectivité très haut débit émanant des réseaux fixes et mobiles
- Investissements de ~10 Md€ par an dans les réseaux
- Objectif de connecter citoyens, entreprises et collectivités
- Développer l’internet des objets (IoT) bénéficiant à un large ensemble de secteurs et métiers des territoires
- Territoires intelligents
- Voitures connectées
- E-santé
- Sécurité
Exemples d’actifs éligibles
Tours télécoms
Réseaux de fibre FTTH
Éclairage public
Smart cities
Voitures connectées
E-santé
Résidences connectées
Sécurité
Facteurs-clés du succès
Une équipe présentant des expériences variées et complémentaires (Private Equity, M&A, financement d’infrastructures et sponsors industriels)
Une durée long terme du fonds compatible avec celle des projets et répondant aux attentes des clients publics
Une capacité à intervenir en corporate ou sur des SPV, sur des projets de taille mid-cap
Un sourcing groupe Crédit Mutuel et CIC permettant de se positionner en amont sur des projets et d’être proche des collectivités locales
Une culture de position investisseur « lead »
L’ engagement et le soutien de Crédit Mutuel Equity
Une integration renforcée des considérations extra-financières au service de la génération d’impact
Un alignement entre la stratégie d’investissement définie et les besoins des institutionnels
Notre approche long terme
Nos investissements sont rigoureusement sélectionnés dans l’objectif de générer des impacts positifs durables pour l’environnement et pour la société.
